Dobânda compusă: formulă, exemple în lei și calculator gratuit

Date verificate la 25 octombrie 2026. Exemplele numerice sunt calcule matematice ipotetice, nu promisiuni de randament.

Dobânda compusă înseamnă, pe scurt, „dobândă la dobândă”: câștigul obținut într-o perioadă se adaugă la suma inițială, iar în perioada următoare produce și el câștig. Pe termen scurt diferența e mică. Pe 10, 20 sau 30 de ani, devine cel mai important factor din creșterea economiilor.

În acest ghid găsești formula, exemple calculate în lei, cum influențează impozitul și inflația rezultatul și cum îți faci propriile simulări cu calculatorul gratuit de dobândă compusă.

Dobânda simplă vs dobânda compusă

La dobânda simplă, câștigul se calculează mereu doar la suma inițială. La dobânda compusă, se calculează la suma inițială plus dobânzile acumulate.

Exemplu: 10.000 lei la o dobândă de 5% pe an, timp de 10 ani:

• dobândă simplă: 10.000 + 10 × 500 = 15.000 lei;
• dobândă compusă anual: 10.000 × 1,05¹⁰ ≈ 16.289 lei.

Diferența de aproape 1.300 lei vine doar din faptul că dobânzile au fost reinvestite.

Formula dobânzii compuse

Formula generală pentru o sumă depusă o singură dată este:

S = P × (1 + r/n)^{n × t}

• S = suma finală;
• P = suma inițială (principalul);
• r = rata anuală a dobânzii, ca număr zecimal (5% = 0,05);
• n = de câte ori pe an se capitalizează dobânda (1 = anual, 12 = lunar);
• t = numărul de ani.

Contează frecvența capitalizării?

Puțin, dar contează. Pentru aceleași 10.000 lei la 5% pe an, 10 ani:

• capitalizare anuală: ≈ 16.289 lei;
• capitalizare trimestrială: ≈ 16.436 lei;
• capitalizare lunară: ≈ 16.470 lei.

De aceea, când compari oferte, uită-te la randamentul anual efectiv, acolo unde banca îl afișează, nu doar la dobânda nominală.

Formula pentru depuneri lunare

Cei mai mulți oameni nu investesc o sumă mare deodată, ci puțin câte puțin. Pentru o depunere lunară fixă D, la o rată lunară i (rata anuală ÷ 12), pe m luni:

S = D × [(1 + i)^m − 1] ÷ i

Exemple în lei

1. 500 lei pe lună, 20 de ani

Presupunem un randament mediu de 6% pe an, capitalizat lunar (ipoteză de calcul, nu o estimare pentru un produs anume):

• total depus: 500 × 240 = 120.000 lei;
• suma finală: ≈ 231.020 lei;
• din care câștig din dobândă compusă: ≈ 111.020 lei.

2. Puterea timpului: începi mai devreme

Doi oameni investesc câte 500 lei pe lună, cu același randament ipotetic de 6% pe an:

• Ana depune 10 ani (de la 25 la 35 de ani), apoi se oprește și lasă banii să crească încă 20 de ani. A depus 60.000 lei și ajunge la ≈ 271.237 lei la 55 de ani.
• Mihai începe la 35 de ani și depune 20 de ani, până la 55. A depus 120.000 lei și ajunge la ≈ 231.020 lei.

Ana a depus jumătate din bani, dar are mai mult la final, pentru că dobânda a avut cu 10 ani mai mult timp să lucreze. Este cel mai convingător argument pentru a începe devreme, chiar și cu sume mici.

3. Regula lui 72

O scurtătură mentală: împarte 72 la rata anuală și afli aproximativ în câți ani se dublează banii. La 6% pe an: 72 ÷ 6 = 12 ani (calculul exact dă circa 11,9 ani). La 4,5% pe an, dublarea durează în jur de 16 ani.

Ce „mănâncă” din dobânda compusă

Impozitul

La depozitele bancare, dobânda se impozitează cu 10%, reținut de bancă (art. 97 din Codul fiscal). O dobândă de 5% devine 4,5% net. Pe 10 ani, 10.000 lei ajung la ≈ 15.530 lei net, față de ≈ 16.289 lei fără impozit. Titlurile de stat Tezaur și Fidelis sunt neimpozabile pentru persoanele fizice rezidente; compară variantele în ghidul despre titlurile de stat Tezaur și Fidelis.

Comisioanele

La fonduri de investiții și ETF-uri, comisionul anual se scade din randament în fiecare an și „compune” și el, dar împotriva ta. În exemplul cu 500 lei pe lună, 20 de ani, un randament de 6% duce la ≈ 231.020 lei, iar unul de 5% (adică 6% minus 1% comision anual) la ≈ 205.517 lei. Un singur punct procentual de comision costă, în acest exemplu, peste 25.000 lei.

Inflația

Dobânda compusă crește suma nominală, dar inflația scade ce poți cumpăra cu ea. Inflația anuală a fost 6,61% în septembrie 2026, potrivit INS. Randamentul real se calculează așa: (1 + dobânda netă) ÷ (1 + inflația) − 1. Cu o dobândă netă de 4,5% și inflația de 6,61%, randamentul real este de aproximativ −2% pe an. Lunar, comparăm aceste cifre în raportul Dobânzi reale vs inflație.

Unde funcționează dobânda compusă în practică

• Depozite și conturi de economii, când dobânda se capitalizează (se adaugă la sold la prelungire). Sunt garantate de FGDB până la 100.000 euro per deponent și per bancă.
• Titluri de stat: dobânda se plătește anual, deci efectul de compunere apare doar dacă reinvestești singur dobânda primită.
• ETF-uri și fonduri de acțiuni cu reinvestirea dividendelor: aici „dobânda” nu e fixă, ci un randament care variază mult de la an la an și poate fi negativ. Pe termen lung istoric a fost pozitiv pe multe piețe, dar rezultatele trecute nu garantează rezultatele viitoare. Un exemplu local este analizat în articolul despre ETF-ul BET-TR de la BVB.
• Datoriile: dobânda compusă lucrează și invers. Un card de credit neplătit la timp crește exact după aceeași logică. Vezi efectul în calculatorul de credit și rambursare anticipată.

Cum folosești calculatorul de dobândă compusă

Pe pagina calculatorului introduci suma inițială, depunerea lunară, dobânda anuală și numărul de ani. Rezultatul îți arată suma finală, cât ai depus și cât provine din dobândă. Câteva sfaturi:

• folosește dobânda netă (după impozit și comisioane), nu cea brută;
• fă trei scenarii: prudent, mediu și optimist, ca să vezi intervalul posibil;
• scade inflația estimată din rată dacă vrei să vezi rezultatul „în banii de azi”.

Un exemplu aplicat găsești și în articolul despre alocația pentru copii investită lunar.

Înainte să pui dobânda compusă la treabă

Dobânda compusă are nevoie de timp, iar timpul are nevoie de liniște. Dacă o urgență te obligă să retragi banii devreme, efectul se pierde. De aceea, ordinea sănătoasă este: întâi un fond de urgență, apoi rambursarea datoriilor scumpe, apoi investiția pe termen lung. Pentru primul pas folosește Planificatorul de obiective și fond de urgență.

Pe scurt

• Dobânda compusă = dobândă la dobândă; efectul crește mult cu timpul.
• Formula: S = P × (1 + r/n)^n×t; pentru depuneri lunare, S = D × [(1 + i)^m − 1] ÷ i.
• Timpul contează mai mult decât suma: începe devreme, chiar și cu puțin.
• Impozitul, comisioanele și inflația reduc rezultatul real; calculează mereu pe cifre nete.

Surse

• INS – Indicii prețurilor de consum, septembrie 2026
• Codul fiscal (ANAF) – impozitul pe dobânzi și veniturile din titluri de stat
• FGDB – Cât garantăm

Disclaimer: Acest articol are scop exclusiv educativ și nu reprezintă consultanță financiară, fiscală sau recomandare de investiții. Randamentele folosite în exemple sunt ipotetice. Investițiile pe piața de capital implică riscul pierderii unei părți sau a întregii sume investite, iar performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare.